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AMD, OpenAI와 수백억 달러 규모 AI 칩 공급 계약 체결...최대 10% 지분 인수 옵션 제공
OpenAI가 AMD에 최대 10% 지분 인수 옵션을 확보하며 수십억 달러 규모의 다년간 AI 칩 공급 계약을 체결했다.
[한국정보기술신문] 반도체 제조업체 AMD가 6일 인공지능 기업 OpenAI와 수년간 수백억 달러에 달하는 AI 칩 공급 계약을 체결했다고 발표했다. 이번 계약으로 ChatGPT 개발사인 OpenAI는 AMD의 최대 약 10% 지분을 확보할 수 있는 권리를 얻게 됐다.
AMD는 OpenAI에 향후 수년간 6기가와트 규모의 Instinct 그래픽처리장치를 공급할 예정이며, 2026년 하반기 첫 1기가와트 규모의 차세대 MI450 칩 배치로 시작한다. AMD 경영진은 이번 계약으로 연간 수백억 달러의 매출을 기대하고 있으며, 파급효과를 포함해 향후 4년간 OpenAI와 기타 고객으로부터 1000억 달러 이상의 신규 매출을 예상한다고 밝혔다.
계약 발표 후 AMD 주가는 월요일 24% 급등하며 시가총액에 약 634억 달러가 추가됐다. 이로써 AMD의 기업가치는 3306억 달러로, 코카콜라와 제너럴일렉트릭을 넘어섰다. 반면 Nvidia 주가는 1% 이상 하락했다.
워런트 발행으로 단계별 지분 확보 가능
계약의 일환으로 AMD는 OpenAI에 최대 1억6000만 주를 주당 1센트에 매입할 수 있는 워런트를 발행했다. 이는 AMD 전체 지분의 약 10%에 해당한다. 워런트는 양사가 합의한 단계별 목표에 따라 부여되며, 첫 번째 단계는 2026년 하반기 MI450 칩의 초기 출하 후 부여된다.
나머지 단계는 AMD 주가 목표와 연동되어 있으며, 최종 지분 확보를 위해서는 AMD 주가가 주당 600달러에 도달해야 한다. 금요일 종가 기준 AMD 주가는 164.67달러였으나, 월요일 개장 시 35% 상승한 222.24달러를 기록했다.
OpenAI, 칩 공급망 다각화 전략 가속
이번 계약은 OpenAI가 AI 인프라 구축에 필요한 칩 공급을 확보하기 위한 일련의 투자 계약 중 하나다. OpenAI는 지난 9월 Nvidia와 최소 10기가와트 규모의 시스템을 공급받는 계약을 체결했으며, Nvidia는 이 계약의 일환으로 OpenAI에 최대 1000억 달러를 투자하기로 했다.
OpenAI CEO 샘 올트먼은 성명을 통해 AMD와의 계약이 필요한 AI 인프라를 구축하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔다. 올트먼은 2033년까지 총 250기가와트의 컴퓨팅 용량 확보를 목표로 하고 있는 것으로 알려졌다.
AMD 전략 책임자 맷 하인은 이번 계약이 AMD뿐만 아니라 업계 전체의 역학 관계를 변화시킬 것이라고 평가했다. 그는 OpenAI가 업계의 선구자로서 광범위한 생태계에 많은 영향을 미치기 때문에 다른 기업들도 이에 동참할 것이라고 전망했다.
업계, AMD의 Nvidia 도전 본격화로 평가
애널리스트들은 이번 계약이 AMD의 기술력을 검증하는 계기가 됐다고 평가했다. 인프라 분석가 잭 골드는 이번 계약이 AMD에 큰 승리이며, AMD가 AI 메가 웨이브를 활용하기 위한 올바른 전략을 수립해왔음을 보여준다고 말했다.
A.J. 벨의 시장 책임자 댄 코츠워스는 AMD 지분 확보가 OpenAI에 기업 전략에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 권한을 부여한다고 지적했다. 그는 Nvidia의 경우 OpenAI가 단순히 고객에 불과하지만, AMD의 경우 OpenAI가 부분 소유주가 될 수 있다고 설명했다.
OpenAI는 수년간 AMD와 협력해 왔으며, MI300X와 같은 이전 세대 AI 칩 설계에 대한 의견을 제공해왔다. 시장조사 기관 LSEG에 따르면 AMD는 올해 327억8000만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상되는 반면, Nvidia는 현 회계연도에 2062억6000만 달러의 매출을 올릴 것으로 전망된다.
OpenAI는 5000억 달러의 기업가치를 보유하고 있으며, 2025년 상반기 약 43억 달러의 매출을 기록한 것으로 전해졌다. 한편 OpenAI는 Broadcom과의 협력을 통해 자체 AI용 반도체 개발도 진행 중인 것으로 알려졌다.
한국정보기술신문 인공지능분과 성연주 기자 news@kitpa.org